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己二酸产业链及市场供需现状,行业呈现多强

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己二酸又名肥酸(简称AA),是脂肪族二元羧酸中最有应用价值的二元酸之一,主要用于生产尼龙66树脂和尼龙66纤维、聚氨酯鞋底用树脂、聚氨酯合成革用树脂、聚氨酯胶粘剂、热塑性聚氨酯(TPU)、聚氨酯橡胶和聚氨酯泡沫塑料等。此外,己二酸还可用于生产增塑剂、合成润滑剂、医药中间体、香料香精控制剂、新型单晶材料、涂料、杀虫剂、食品和饮料的酸化剂、粘合剂以及染料等,用途十分广泛。

资料来源:华经产业研究院整理

己二酸的合成方法包括环己烷法、环己醇法、环己烯法、丁二烯法以及生物氧化法。环己烷法和环己醇法是目前生产己二酸最主要的两种方法。

己二酸的主要生产工艺分析

资料来源:华经产业研究院整理

中国是己二酸消费大国,消费增速领先全球。年全球己二酸消费量增长至.5万吨,我国己二酸消费量持续增长,年我国己二酸消费量达.9万吨,占全球比重达33%。

国内外己二酸消费结构略有差异,国内需求以浆料、鞋底原液、PA66为主。在全球己二酸消费结构中,PA66为己二酸第一大应用领域,占比高达50.8%,国内己二酸消费中尼龙66仅占到28%左右,其余为PU浆料(22%)、鞋底原液(14%)和聚酯多元醇(13%)领域。

资料来源:公开资料整理

相关报告:华经产业研究院发布的《-年中国己二酸行业市场调研分析及投资前景预测报告》

我国己二酸产能快速扩张,开工率维持低位。随着己二酸工艺发展不断成熟,成本优势逐步体现,我国已成为全球第一大己二酸生产国。数据显示,年国内己二酸产量达万吨,年增长至万吨。年国内己二酸产能达万吨/年,开工率达53.4%。

资料来源:公开资料整理

资料来源:公开资料整理

近年来随着我国环保趋严、市场竞争加剧,行业内缺乏竞争优势的厂商迫于压力停产或减产,行业集中度进一步提高。目前国内己二酸市场已形成以重庆华峰、神马集团、海力化工、华鲁恒升等大型企业为代表的多强寡头垄断格局。

资料来源:公开资料整理

随着我国汽车、家电行业的快速发展以及公路、桥梁、机场、铁路、城市道路改造等基础设施建设的快速发展,将有力地促进我国聚氨酯行业的发展,进而拉动对己二酸需求的增长。

目前,我国己二酸市场已经出现差异化细分,高端市场仍被国外企业垄断,虽然国内己二酸生产企业如雨后春笋相继投产,但是研发力量明显不足,核心技术仍旧掌握在英威达、罗地亚、巴斯夫、旭化成等国际巨头之中,在国内市场严重饱和的激烈竞争下,部分高端市场仍旧以进口为主。虽然高端市场只有3%~5%的市场份额,但是在恶性竞争的大环境下,发展高端产品仍是一种增加盈利能力的良策。

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