元旦小长假最后一天，
本想闭关在家好好复盘，
但浏览了一遍财经新闻发现乏善可陈。
大过新年的，
NoNews好过一堆利空，
遂决定带小米粒去后海逛逛。
但身在什刹海看鸭，
心思却漂泊在港，
发现早A股一天开盘的小兄弟情况依然不妙——
恒指高开低走不说，
恒生科技跌幅不断扩大，
且医药、地产、零售和消费均受重挫。
中国人好面子，
年最后一个交易日收二红一平，
和周四晚间美股中概股集体强反不无关系。
但在先跑的小兄弟如此表现后，
年第一个交易日开门红难度加大。
至少可预见的是，
房产和CXO板块大概率将与港股同向反应，
而这俩皆为指数权重。
与科技属性更强的创新药和医药外包大跌相反，
近期医药板块整体在中药涨价推波助澜下其实是一波强反——
绝大多数医药基金没涨的原因，
就是因为它们抱团的方向并不在此。
当然，
中药、连锁药房、传统药企的大涨和CXO的大跌，
除了涨价和估值修复等因素外，
很可能在资金面也与基金经理调仓换股有关。
这个答案有待医药主题基金公布年报时揭晓，
周五涨幅在10%以上的几十家医药股多数尚未覆盖，
有无长持价值不敢说，
盈利是否真出现拐点同样需等年报和一季报验证。
再说新能源。
特斯拉涨价+全年大卖超93万辆同增87.4%，
国内小鹏、理想和蔚来三大巨头也各有斩获，
至少在我写文的晚上6点，
盘前美股的表现还是的。
港股光伏也没有拉胯，
周五盘后发改委和能源局发布的消息构成利好。
这两个板块皆有明显的上中下游分工，
新能源车是锂钴光伏是硅，
较此前高点皆有30-50%跌幅。
这又是一次对周期股担心成现实的案例，
如果书有幸能再版肯定会选编其中。
资源、周期股波段做，
目前锂钴硅都可以做反弹，
纪律就是新低止损和反弹20-30%止盈。
下游是车和分布式光伏，
车不赘述观察的有比亚迪、长安、长城和江淮，
目前更偏爱的是最后那个；
光伏下游嘛，
在板块回调之际都非常抗跌，
新年第一天森特股份还有个利好——
福建前首富陈发树携家举牌。
如无意外光伏下游还能再强势一段时间，
而光伏板块整体年仍有反弹机会，
（汇添富光伏增强还可以定投）
记住前高为压即可。
而无论新能源车还是光伏，
我个人目前最看好的仍是中游。
也就是电池相关个股，
和隆基、通威等票更适合放入长期股票池中。
最后说下白酒。
提醒偏高之后只是象征性略有回调，
整体依然偏强。
要说特别高当然也没有，
毕竟和去年2月高点相比，
无论泸州还是茅台都还有一段距离。
一线中目前估值还相对友好的是五粮液，
故选它进追求平稳的金股，
泸州同志暂时调入激进组合。
茅台公布的年度经营情况引起热议众说纷纭，
帮大家简单梳理下。
四季度归母净利润.3亿同比增长14.48%，
环比较三季度.12亿也是增长16.8%，
这个数据对于茅台这样体量的酒企来说没有低于预期。
中式资产中最具确定性的依然还是白酒，
这点无论是新能车、光伏还是医药皆不可比。
无论年是牛是熊还是继续狗，
以上三个方向依然会是我们
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