MDI行业主要上市公司:万华化学()、氯碱化工()、ST天首()。
本文核心数据:MDI、产量、主要厂商
1、年我国MDI产能同比增长
中国MDI的研发始于20世纪60年代初期。年以来,国内聚合MDI出口量迅猛增长,特别在年突飞猛进,中国逐步成为全球主要的MDI出口国。根据隆众统计数据显示,年国内MDI增幅14.81%,主因重庆BASF40万吨/年装置扩产并试车成功,年因联合二期24万吨/年母液装置投产,国内MDI装置产能增幅9.03%,年万华阳台50万吨/年装置扩产,截至年第一季度,国内MDI增幅14.37%。
2、万华化学MDI产能领先
截至年底,国内MDI产能比较大的生产厂家有4家,这三家企业产能超过万吨。万华化学处于龙头地位,万华化学拥有万吨产能(宁波万吨、烟台60万吨),占比超过五成。上海联恒MDI产能占比为17.56%,科思创MDI产能占比约为14.88%,分别位居第二、第三。
3、我国MDI需求量进一步增长
中国MDI产业经过多年的发展,已经成为全球最大的MDI消费国,需求基数大,需求增速也必然放缓。万华化学市场发展主任晋艳丽表示,目前建筑节能保温市场潜力巨大,下游保温及板材等行业需求明显增加,建筑节能保温市场启动后,预计将拉动聚合MDI需求增长提速。还有其他如胶黏剂、家具、复合板等下游对聚合MDI的需求也呈现稳步增长态势。但整体需求增幅仍低于供应增幅。
年中国MDI总需求为万吨,我国城市化进程的加速以及房地产行业的升温都将带动对MDI的需求,预计我国MDI需求年均增长率在6%左右,到年国内对MDI的需求将达到万吨。
4、冰箱冷藏为MDI最主要的应用领域
在我国,冰箱冷藏占MDI下游消费的44%,占比最大;建筑行业占22%;浆料、鞋底原液的占比为18%。而在欧美等发达国家,聚氨酯在建筑行业得到了广泛应用,全球MDI在建筑行业中的占比都达到了51%,而在我国应用占比最大的冰箱冷藏在欧美发达国家地区的占比仅为11%。由此可以看到,我国建筑用MDI需求潜在空间巨大,未来应用速度可能会加快。
5、年下半年MDI价格一路走高
从年1月-年3月中国聚合MDI价格走势来看,年聚合MDI市场价格走强,国内出口大量增加,多重因素叠加推高了聚合MDI的价格,年9月达到历史高位40元/吨。综合来看,价格上涨主要有两个方面因素:一是海外市场需求稳定,支撑价格出现缓慢上行;二是前期市场一致预期聚合MDI价格出现下跌,导致下游和分销市场库存较低,现货货源紧张。到了年整体上来看+国内聚合MDI供应面较为宽松,但开始出现下游需求增速跟不上供应扩张的脚步的现象,近期MDI市场萎靡,年9月4日我国聚合MDI市场价格下跌至元/吨。年,价格保持平稳,波动不大,年,价格有明显的上涨趋势,长期来看未来几年国内产能将有大幅扩张,而来自下游及终端行业的需求增长却十分缓慢,前几年的各种政策已经透支了家电行业的需求,对房地产市场持续加压,建筑方面的需求也并不看好,预计国内聚合MDI市场整体压力较大,价格将会持续平稳的趋势。
从年1月-年3月中国纯MDI价格走势来看,年1-3月国内纯MDI市场价格走势与聚合MDI走势雷同,由于厂家检修,需求旺季等因素支撑价格一路走高,而后由于下游成本承压,价格开始走跌。8月烟台万华临时宣布检修,利好支撑市场,加之之前低价僵持走势下,场内消耗了不少现货。在旺季备货心态刺激下,加之年氨纶领域在旺季开工负荷一直维持在较高水平,其他领域也保持旺季平稳,价格开始大幅上扬。到了年上半年纯MDI整体运行趋势较年处于高位,1-3月受装置不可抗力和下游需求旺盛影响,市价价格一路走高,而后虽然下游逐渐进入淡季但氨纶领域开工负荷较高,下游整体需求稳定,市场价格稍有滑落但持稳运行,年-年,由于下游需求减弱,我国纯MDI市场价格一路下跌至元/吨,年有所回升。
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