任仁雄:借钱加杠杆反亏本金
记者:胡元摄像:张龙凯
今天的投资者说我们来看任仁雄的投资故事。价值投资的理念,大家可能都懂,但有些投资者经常买到了牛股却拿不住。任仁雄认为,人性的贪婪和恐惧很难克服,因此投资的道路总会充满坎坷,跟很多投资者一样,任仁雄也摔过很多次跤。为了提醒自己不要再范同样的错误,他总结了许多投资语录,时刻告诫自己。那么任仁雄在股市中究竟经历了什么呢?来看今天的投资者说。
熊市只是磨人,牛市最害人
买好股才能得好报
炒股都是剥到菜心,买菜就能闭着眼睛
爬出垃圾堆,躲进黄金屋
新手站在山岗上,老手死于抢反弹,高手毁于加杠杆
这些语录都是任仁雄在股市的摸爬滚打中悟出来的,尤其是那一次次失败的经历,更让他刻骨铭心。说起自己最大的失败,是加杠杆买了一只银行股。这个本来应该很美好、短期就能翻倍的故事,却因为自己的贪婪,最终本金和盈利都清了零。任仁雄告诉记者,这件事至今也没敢和家里人说。
任仁雄深圳投资者
记者:借钱的时候也是跟亲戚说是买股票吗?
借钱的时候,说实话没有敢明说,我就是说我要去做投资,没有说要,要是说去加杠杆去买股票,我想家里人不会同意的。包括,这个事情其实这个播出来之后,我爱人才会知道。
年10月,沪深两市总成交额低于一千亿,主板PE中位数低于20倍,市场十分低迷。当时的平安银行刚被平安集团收购,它的PB,也就是市净率,跌到了0.8。虽然平安银行过往几年的复合增长率超过30%,但市盈率却只有5倍多。任仁雄看到了企业在拥有良好盈利能力的情况下,购买成本却较低,他认为正是买入的好时机。
任仁雄深圳投资者
11月几号我就开始买,13块4毛多开始买。然后,它后面还在跌,我就买一点点,越跌越买、越跌越买,买到了12月4号,这笔成交额我是记得的,就是12.54元。那天,最低跌到12.48元,也是当时最低点了。后面,就两个月时间,就涨到了22块多,就接近翻倍了嘛,应该涨了80%,当时就觉得感觉自己就是个股神是吧。
眼看着股票走势一路见好。趁着春节,已经被盈利冲昏了头脑的任仁雄向亲戚借了部分钱,并且开通融资融券,追了进去。
任仁雄深圳投资者
记者:那时候有心理价位,大概觉得它会涨到多少?
当时是这样想的,就是年到年的这个牛市,它涨了十几倍,我当时是在心里想说,现在才涨80%是吧,那我不说涨十几倍,我说三五倍总要有吧。
年3月25日,中国银监会下发通知,要加强管理银行理财产品,缩紧资金池业务。消息一出,股市重挫,银行板块更是跳空大跌6%,任仁雄买的平安银行也直奔跌停,以大跌9.62%收盘,随后小反弹拉锯了几天又不断下跌,跌到4月中旬,任仁雄没能扛住,最终在18元左右割肉止损。
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到了4月份的时候,心理防线就被击穿了,因为当时,回撤上来看也不是非常大,20%回撤吧。但是后面,就受不了了,我自己的前面的盈利,加上我的本金全部都没有了。如果再不卖的话,进来的钱都还不上了。自己的就本金跟盈利都没有了。我一直没有跟家里人谈起我这个事情。
虽然盈利归零还亏损了本金,但好在能够及时止损还清了借款,这件事才得以向家人隐瞒下来。任仁雄说,回想起来还是幸运的,但从长期来说,如果当时是自有资金,度过这个坎一直拿着,平安银行不失为一个好票。
任仁雄深圳投资者
不要太贪婪,不要去加杠杆。因为,其实如果你是自己的钱的话,这回调20%很小,你如果看好它,它还是会回来的。但是,你要是加了杠杆,它可能会有一些回调,那可能就没有。
如果你是来做投资的,那你眼里只有绩优白马。那如果你是来赌博,那全世界的股票都是你博弈的筹码。您买股都是闭着眼睛是吧,买菜都是剥到菜心。我说要反过来,你要买股如果能剥到菜心好好看一下,挖下他的祖坟,那您可能买菜可以闭着眼睛就不用看它的价格了。
任仁雄:调研企业要挖“祖坟”
任仁雄读的是军工类院校的国防系,学的是管理工程,做一些科技情报的检索。用他的话来说,其实股票投资也一样,都需要不断检索信息,深入挖掘,任仁雄称其为“挖祖坟”。那么他是怎样“挖祖坟”的,让我们一起来了解一下。
“挖祖坟”是任仁雄经常提到的一个关键词,他说做投资和做实业一样,应该深入了解企业的情况,而不是拘泥于股价的走势。现在,他经常走访一些上市公司,参加企业股东大会,看企业财报来挖掘企业的根本。而挖祖坟的由头还要从年任仁雄刚入市时说起。
任仁雄深圳投资者
我们实验室的导师还有同学们,很多都炒股票。大家都在聊这个事,你要是没有去买的话,好像也觉得好像这个在实验室里面有点边缘化了,大家都说话都插不上嘴。
记者:狂热到什么程度呢?或者对这个事,是把所有省下来的钱都投进去了吗?
当时,可能有投了两三万吧。对,反正就是自己基本上闲着的钱,都买了。
年股市氛围一片高涨,当时正在读研究生的任仁雄感到股票已经成为社交的谈资,他把自己的储蓄全部存入了股市。但当时的任仁雄还沉浸在股市的涨跌起伏中,频繁操作,他买卖过上千只股票。
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看K线、听消息、数波浪、追涨刹跌、快进快出,反正所有的傻事都干过。
记者:也看书吗?那时候。
那时候也看。我看什么江阴理论啊,那些波浪理论,那都是,就是台湾跟香港,90年代出的那些书。
任仁雄人生的第一只股票,是福耀玻璃,是一家做汽车玻璃的企业。年任仁雄买入的时候,自诩对这个企业比较了解,因为这是他老家福清的企业,很多亲戚朋友在里面上班。任仁雄经常能打听到一些公司的人事变动和内部信息,他以此为依据,反复买卖。尽管公司股价一路上涨,但由于听消息频繁操作,任仁雄的收益并没有怎么增长,这让任仁雄暗下决心,彻底不再用片面的消息影响投资决策。
任仁雄深圳投资者
你要做投资要看得很远,你要自己去做判断。当然这些消息,如果你听到,比如说你可以作为一个线索,你可以去求证,你可以去看,它是不是存在这样的问题,然后你去评估这个事儿。
现在,任仁雄会通过公开渠道检索信息,比如上交所、深交所的公告,以及企业的定期报告,还有工商局、专利局、法院的公开披露的信息,不再打听这些所谓的内部消息。
任仁雄:消费要买好产品投资要买行业龙头
平安银行、福耀玻璃,选中了好股票,却没有得到好回报,这让任仁雄苦思冥想,究竟什么样的投资方法是正确的。经过长时间的经验累积,任仁雄发现,其实买的上市公司产品都可以从股市里报销出来,如果收益好,可以把房子的装修费节省下来,甚至还可以省下一幢别墅的钱。这又是怎么回事呢?让我们接着来看。
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店员:一般绿色跟白色的,它就是分两种颜色,价钱一样材质也一样,这一款。然后还有一款,这个是零下20几度都不要紧的,它不会裂开来的,它是防裂的这款。这个是最好的一款。
任仁雄:这个价格全部都是统一的?
店员:对。
装修第一步要干什么?任仁雄向记者提问。刷防水,刷完防水要接着铺五金管件,定制家具。买家电需要空调、冰箱、洗衣机等等,通常大家公认选择最多的品牌和企业,其实也正是国内装修行业细分领域的龙头。
任仁雄深圳投资者
我有一个朋友,他就买地来盖别墅,而且装修。我当时给他开玩笑说,我说你如果,你认真参与这个装修的这个过程的话,我说有可能,因为他自己也炒股,有可能你会把这个装修的钱报销出来,甚至可以把你这个盖别墅的钱都报销出来。
用谁家产品或服务,买谁家股票报销,要消费最优产品,投资最优公司。任仁雄告诉记者,自己选择标的的方法很简单,从身边发现优秀企业,好股票都来源于生活。
任仁雄深圳投资者
一般的企业可能卖的是产品,好的企业卖的是服务,最牛的企业,它卖的是生活方式,没有它,你可能都活不了。
好股票远在天边近在嘴边,女士的美妆、男士的烟酒、孩子的奶粉、老人的药品。还有我们全家人的吃喝,调味品、添加剂,甚至是一包小小的榨菜或者酵母。这些企业也都在过往的几个月里面,都不断地在创出历史新高。
年,任仁雄偶然用到上海家化的男士护肤品,于是他开始