作为一位聪明的投资者，我们知道买股票就是买企业的所有权，所以要想获得持久的丰厚的利润，就必须以好的价格买入优秀企业的股票并长期持有。在几千家上市公司中，我们怎样才能找出优秀的企业呢？又应该以什么样的价格买入它的股票呢？这需要我们付出一定的时间与精力对企业及其股票进行详细的分析与研究。股票投资分析中的因素可分为定性因素和定量因素两个方面。
定性因素
人们最为重视的定性因素是企业的性质和管理层的品质。企业的性质主要包括企业所从事业务的性质和未来前景，以及企业所处行业的发展前景。通常而言，我们进行股票投资时，应该先选择那些最有前途的行业，然后在其中挑选出最好的一些公司。然而对企业的前景和所处行业的分析具有很大的主观性，因为它们往往来源于猜测和偏见。因此需要分析者保持一定的理性。
对企业前景的分析，主要是以账务结果为依据。通过观察企业业绩的发展趋势可以大致判断出企业的发展前景。但这里需要注意的是，企业经营业绩的发展趋势不是恒久不变的。当一个企业的经营业绩连续数年保持向上发展的趋势后，由于可能受到规模效应和外部市场环境等不利因素的影响而产生下降的趋势。当一个企业的经营业绩连续数年保持向下发展的趋势后，也可能由于管理层采取改革措施或更换新管理层等有利因素的影响而产生上升的趋势。
对行业前景的分析，人们通常根据过去的特征和趋势来预测未来，这一方法经常会把人们引入歧途，一个前景光明行业的未来可能会暗淡无光，平淡无奇。譬如过去的报纸行业、电视机行业、现在的互联网行业等，它们都曾经有过辉煌的过去，但现在却趋于衰落或平缓。
管理层的品质在企业的定性因素中具有很重要的作用，但是对管理层的品质很难用客观的标准进行检验。优秀管理层的品质表现可以归纳为诚实、正直、能干。
对于一个稳健型投资者而言，明智的做法是选择的企业应该具有上等品质，即长期以来业务兴旺发达、管理出色、地位十分稳固的大型知名企业。企业所处的行业也是具有多长期稳定发展的特性。
定量因素
在股票投资分析中，安全边际是定量分析中的基本的，也是相当重要的一个概念。安全边际的存在是真正的投资区别于投机的特征。股票的安全边际主要可以表示为计算出来的内在价值超出支付价格的数量，或者是以若干年期间的预期收益和股息超出正常利息收入的数量。当一个股票的内在价值超出现时市场价格相当大的一个边际时，这往往是难得的投资机会。
通常情况下，优秀企业股票的内在价值与价格之间是不存在安全边际的，因为它们往往是人们争相购买的对象。只有在少有的极端情况下（如股灾发生时受悲观情绪的影响整个股票市场呈现不合理的下跌，或者个别企业遇到麻烦而大幅下跌），才会出现。
在正常的市场环境中，优秀企业股票的安全边际则表现为能预期的年度股息大大超出高评级债券利率的部分。
关于股票投资分析中的更多的定量因素，以及详细的分析方法，请参考本杰明·格雷厄姆的《证券分析》一书。
最后，我们需要注意的是在具体的股票投资分析中应该采取定性分析为主，定量分析为辅的策略。
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